Валютный
риск
Структурный
валютный риск Группы связан с ее долговременными инвестициями
в активы в иностранных валютах, выраженных главным образом в собственных
средствах ее операционных отделений за границей, складывающихся
благодаря приобретению и переводу фондов от ее Главного управления
или капитализации местных прибылей.
Как
правило, политика Группы заключается в том, чтобы получить в кредит
инвестируемую валюту, тем самым обезопасив инвестиции, осуществленные
с валютным риском. В этом случае кредиты регистрируются как средства
обеспечения инвестиций. В некоторых случаях, а именно, при слабой
ликвидности валют, инвестиция сопровождается покупкой местной
валюты; при этом в качестве страхового обеспечения валютного риска
возможно использование срочных операций.
В
целом, политика Группы по управлению структурными валютными позициями
имеет две основные цели:
-
во-первых, пруденциальную: чтобы предохранить коэффициент платежеспособности
Группы от колебаний курса валют, объем открытых структурных валютных
позиций будет рассчитываться таким образом, чтобы уравновесить
соотношение данной валюты к общей сумме кредитования, которая
не обеспечена другими видами собственных средств в той же валюте;
-
во-вторых, имущественную: уменьшить риск потери ценностей активов.
Операции
по обеспечению структурного валютного риска управляются централизованным
образом и осуществляются по решениям Комитета по управлению активами
и пассивами Банка.
Помимо
этого, структурные валютные позиции банка X являются частью валютных
позиций Группы Y, которые пять раз в год направляются в ее Комитет
по управлению активами и пассивами, работающий под председательством
ее Генерального директора.
